Ist mein Portfolio diversifiziert? Fünf Checks zum Selbermachen

Fünf ETFs im Depot heißen nicht automatisch Streuung. Bilden alle fünf große US-Konzerne ab, besitzt du dieselben paar Hundert Aktien fünfmal. Es kommt darauf an, wie viele verschiedene Risiken du trägst.

Für diese fünf Checks brauchst du keine spezielle Software, mit einem Tracker, der die Aufteilung zeigt, geht es aber schneller.

1. Klumpen bei Einzelwerten

Liste deine größten Einzelpositionen als Anteil an deinem gesamten Nettovermögen auf. Der Anteil am Depot allein täuscht.

Eine verbreitete Faustregel: Vorsicht, sobald ein einzelnes Unternehmen mehr als 5 bis 10 % deiner Anlagen ausmacht. Nimm das als groben Richtwert. Ist aber eine Aktie 30 % von allem, was du besitzt, kann dich ein einziger schlechter Quartalsbericht um Jahre zurückwerfen.

Achte auch auf versteckte Klumpen. Große Index-ETFs halten dieselben Schwergewichte. Ein MSCI-World-ETF plus ein Nasdaq-ETF plus ein paar Tech-Einzelaktien können sich zu einer großen Wette auf eine Handvoll Namen summieren.

2. Länder

Weltweite Indexfonds sind weniger weltweit, als der Name vermuten lässt. Im MSCI World machten US-Unternehmen im August 2026 rund 70 % des Gewichts aus (Daily Maverick). Das kann gewollt sein, sollte aber eine bewusste Entscheidung sein.

Das umgekehrte Problem ist der Home Bias: überwiegend Unternehmen aus dem eigenen Land, weil sie vertraut wirken. Hängen Job, Wohnung und Anlagen an derselben Volkswirtschaft, trifft ein regionaler Abschwung alle drei zugleich.

3. Währungen

Rechne zusammen, welcher Teil deines Vermögens in welcher Währung liegt, und vergleiche das mit der Währung, in der du später ausgibst. Wer in Deutschland lebt und 90 % in Dollar-Anlagen hält, hat eine große Währungswette laufen, womöglich ohne es zu merken. Mehr dazu in Nettovermögen in mehreren Währungen.

4. Anlageklassen

Teile deine Summe in grobe Töpfe:

• Bargeld und Tagesgeld
• Aktien und Aktienfonds
• Anleihen
• Immobilien
• Gold und andere Rohstoffe
• Krypto
• Altersvorsorge (nach dem, worin sie investiert ist, falls bekannt)

Die eine richtige Mischung gibt es nicht. Sie hängt von Alter, Zielen und davon ab, wie du auf ein Minus von 30 % reagieren würdest. Du suchst nach Überraschungen: Vielleicht ist die Wohnung 75 % deines Vermögens, oder das „kleine Krypto-Experiment“ ist auf ein Viertel gewachsen.

5. Dein Arbeitgeber und dein Einkommen

Diesen Punkt vergessen viele. Arbeitest du in einem Unternehmen und hältst zugleich dessen Aktien (über ein Mitarbeiterprogramm oder freiwillig), hängen Gehalt und Erspartes am selben Geschäft. Ein schlechtes Jahr für die Firma kann dich beides kosten. Dasselbe gilt, wenn du in einer Branche arbeitest und stark in genau diese Branche investierst.

Was du mit den Ergebnissen machst

Du musst nicht alles auf einmal ändern. Meist ist es am günstigsten, mit neuem Geld umzuschichten: Leite die nächsten Sparraten in das, was untergewichtet ist, statt zu verkaufen. Verkäufe kosten Gebühren und in Deutschland oft Abgeltungsteuer. Schreib deine Zielaufteilung auf, prüf sie ein- bis zweimal im Jahr und passe schrittweise an.

Das sind allgemeine Informationen, keine Beratung für deine Situation. Bist du unsicher, kann ein Honorarberater deine Aufteilung prüfen.

An die Zahlen kommen

Am schwierigsten ist es, alles an einem Ort zu sammeln. Stehen Konten, Fonds, Immobilie, Gold und Krypto nebeneinander, sind die Prozentwerte reine Rechnerei. Die Pro-Analyse in NetWorthy zeigt Klumpen, Lücken und Währungsanteile über alle Konten hinweg. Wer bei null anfängt, bekommt mit dem Nettovermögen-Rechner in zwei Minuten die Summen nach Kategorie.